خرید عرضه اولیه : آموزش روش خواندن اطلاعیه ی خرید عرضه اولیه سهام

پس از اینکه در مطلب خرید عرضه اولیه سهام در بورس تهران که به توضیح عرضه اولیه پرداختیم و جذابیت های آن را توضیح دادیم . حال باید بتوانیم اطلاعیه ی عرضه اولیه را بخوانیم تا هنگام عرضه بتوانیم سفارش خود را در سیستم معاملات ثبت نماییم.

در این مطلب به ضورت جزء به جزء موارد موجود در اطلاعیه ی عرضه اولیه سهام را توضیح می دهیم.

به طور کلی دو نوع اطلاعیه ی عرضه اولیه داریم که برای خرید عرضه اولیه باید به آن توجه داشته باشیم.

• اطلاعیه ی عرضه اولیه ای که مستقیما در بازار بورس پذیرفته می شود
• اطلاعیه ی عرضه اولیه ای که در بازار دوم فرابورس پذیرفته می شود

اطلاعیه ی عرضه اولیه ای که مستقیما در بازار بورس پذیرفته می شود

توضیح بخش های مختلف این اطلاعیه

• معرفی شرکت و نماد آن بالای اطلاعیه

• متن اطلاعیه که بیانگر

  1. تاریخ عرضه اولیه
  2. تعداد سهام قابل عرضه در روز عرضه ی اولیه
  3. بیان اینکه این مقدار سهم چند درصد از کل سهام شرکت می باشد
  4. اعلام اینکه شرکت سهامی جدید چندمین شرکت ثبت شده در بازار بورس ایران است
  5. اعلام زیر گروه صنعتی که نماد شرکت جدید در آن درج و طبقه بندی می شود
  6. اعلام گروه صنعتی که نماد شرکت جدید در ان درج و طبقه بندی می شود
  7. اعلام نماد شرکت
  8. روش ثبت سفارش که در بورس ایران روش عرضه ی اولیه همان بوک بیلدینگ یا ثبت سفارش گفته می شود

• جدول زمان بندی عرضه که شامل اطلاعات زیر است

  1. زمان وارد کردن سفارشات در سامانه ی معاملات
  2. اعلام حداکثر سهمیه ی هر کد معاملاتی در روز عرضه ی اولیه. با توجه به تعداد سهام قابل عرضه در روز عرضه ی اولیه و تخمین میزان مشارکت سهامداران در خرید عرضه ی اولیه حداکثر تعداد را مشخص میکنند . البته باید بدانیم که با توجه به احتمال مشارکت بیشتر مردم در عرضه ی اولیه ممکن است از تعداد مشخص شده به عنوان حداکثر هم کمتر به هر سمادار برسد.

  3. کف و سقف قیمت که در هنگام پذیرش کشف قیمت توسط کارشناسان سازمان بورس و شرکت صورت پذیرفته . نکته ی مهم در خصوص قیمت سفارش این است که بایستی حداکثر قیمت را به عنوان قیمت خرید عرضه اولیه ثبت کنیم . به دلیل مشارکت زیاد و وجود تقاضا اکثریت سهم های عرضه اولیه در بالاترین قیمت اعلامی معامله می شوند.

  4. مدیر عرضه شرکتی است که فرایند عرضه ی سهم به بازار بورس را مدیریت می کند و مسئولیت تمامی فرایند ها به عهده ی او می باشد.
  5. متعهد عرضه شرکتی است که قرار است سهمش را به عنوان عرضه ی اولیه به بورس وارد کند و موظف است مطابق با تعداد اعلامی سهام خود را به عموم مردم عرضه کند.
  6. متعهد خرید شرکتی است که موظف است در صورتی که سهامداران بازار سرمایه اقبال چندانی به خرید سهم عرضه اولیه نداشتند . در صورتی که اصطلاحا سهم بدون خریدار ماند . مطابق با سقف تعهد خود آن میزان سهم را در روز عرضه اولیه بخرد تا خللی در فرایند عرضه ی سهام شرکت وجود نداشته باشد.
  7. سقف تعهد خرید حداکثر مقدار سهامی است که متعهد خرید تعهد میکند در روز عرضه ی اولیه سهام و در صورت عدم مشارکت مردم در خرید سهم ، بخرد

 

[divide]

قبل از خواندن ادامه ی مطلب توصیه می کنیم که آموزش ثبت سفارش عرضه اولیه به صورت آفلاین در کارگزاری آگاه – نسخه ی دسکتاپ را مطالعه مشاهده نمایید.

در این ویدیو این نکات را می آموزید :

1. چگونه عرضه اولیه را چند روز زودتر از عرضه ی آن سفارش گذاری کنیم ؟
2. سفارش گذاری آفلاین عرضه ی اولیه
3. نکات مهم در سفارش گذاری عرضه اولیه

[divide]

[divide]

اطلاعیه ی عرضه اولیه ای که در بازار دوم فرابورس پذیرفته می شود

توضیح بخش های مختلف این اطلاعیه

• معرفی شرکت و نماد آن بالای اطلاعیه

• متن اطلاعیه که بیانگر

  1. تاریخ عرضه اولیه
  2. تعداد سهام قابل عرضه در روز عرضه ی اولیه
  3. بیان اینکه این مقدار سهم چند درصد از کل سهام شرکت می باشد
  4. اعلام اینکه شرکت سهامی جدید چندمین شرکت ثبت شده در بازار بورس ایران است
  5. اعلام زیر گروه صنعتی که نماد شرکت جدید در آن درج و طبقه بندی می شود
  6. اعلام گروه صنعتی که نماد شرکت جدید در ان درج و طبقه بندی می شود
  7. اعلام نماد شرکت
  8. روش ثبت سفارش که در بورس ایران روش عرضه ی اولیه همان بوک بیلدینگ یا ثبت سفارش گفته می شود

• جدول زمان بندی عرضه که شامل اطلاعات زیر است

  1. زمان وارد کردن سفارشات در سامانه ی معاملات
  2. اعلام حداکثر سهمیه ی هر کد معاملاتی در روز عرضه اولیه. با توجه به تعداد سهام قابل عرضه در روز عرضه اولیه و تخمین میزان مشارکت سهامداران در خرید عرضه اولیه حداکثر تعداد را مشخص میکنند . البته باید بدانیم که با توجه به احتمال مشارکت بیشتر مردم در عرضه  اولیه ممکن است از تعداد مشخص شده به عنوان حداکثر هم کمتر به هر سهامدار برسد.

  3. کف و سقف قیمت که در هنگام پذیرش کشف قیمت توسط کارشناسان سازمان بورس و شرکت صورت پذیرفته . نکته ی مهم در خصوص قیمت سفارش این است که بایستی حداکثر قیمت را به عنوان قیمت خرید عرضه اولیه ثبت کنیم . به دلیل مشارکت زیاد و وجود تقاضا اکثریت سهم های عرضه اولیه در بالاترین قیمت اعلامی معامله می شوند.

  4. مدیر عرضه شرکتی است که فرایند عرضه ی سهم به بازار بورس را مدیریت می کند و مسئولیت تمامی فرایند ها به عهده ی او می باشد.
  5. متعهد عرضه شرکتی است که قرار است سهمش را به عنوان عرضه اولیه به بورس وارد کند و موظف است مطابق با تعداد اعلامی سهام خود را به عموم مردم عرضه کند.
  6. متعهد خرید شرکتی است که موظف است در صورتی که سهامداران بازار سرمایه اقبال چندانی به خرید سهم عرضه اولیه نداشتند . در صورتی که اصطلاحا سهم بدون خریدار ماند . مطابق با سقف تعهد خود آن میزان سهم را در روز عرضه اولیه بخرد تا خللی در فرایند عرضه ی سهام شرکت وجود نداشته باشد.
  7. سقف تعهد خرید حداکثر مقدار سهامی است که متعهد خرید تعهد میکند در روز عرضه ی اولیه سهام و در صورت عدم مشارکت مردم در خرید سهم ، بخرد

برای آموزش خرید عرضه اولیه به صورت ویدیویی و یا آشنایی بیشتر با سهم های عرضه اولیه توصیه می کنم این مطالب را مطالعه بفرمایید.

آشنایی با قوانین ، تبصره های عرضه اولیه سهام و توضیح کامل آن

آموزش بورس – ویدیوی آموزشی خرید عرضه اولیه سهام در بورس تهران

چرا روش بوک بیلدبنگ به عنوان روش عرضه اولیه انتخاب شد؟

نزدیک به 3 سال از اجرایی شدن روش جدید عرضه اولیه موسوم به بوک بیلدینگ (Book Building) در بورس و فرابورس ایران می گذرد.

این تغییر ویژگی های زیادی دارد که برخی از آنها را به طور خلاصه بیان میکنیم.

• این تغییر باعث شد اختلال سامانه معاملات در اختصاص تعداد سهم به افراد متقاضی مشکلی ایجاد نکند
• جلوگیری از اجحاف حق برخی از افرادی که به دلیل داشتن سرعت اینترنت پایین تر تقاضای آنها فقط چند ثانیه دیرتر از اولین نفرات در سیستم معاملات ثبت می شد و همین چند ثانیه دیرتر باعث جاماندن از عرضه اولیه می شد
• حذف اعمال سلیقه کارگزاران در تخصیص بیشتر به افراد خاص و عدم تخصیص به برخی از مشتریان ارجح تر
• کاهش شکایت مشتریان از کارگزاران

موارد عنوان شده از مزیت های بزرگ این روش نسبت به روش قبلی می باشد. اما تسهیم مساوی بین همه متقاضیان عرضه اولیه سبب شده است تا عده زیادی اقدام به ایجاد کد برای افراد خانواده و فامیل کرده و در زمان عرضه‌ های اولیه اقدام به ثبت تقاضا از چندین کد معاملاتی نمایند، که می توان این اقدام را به نوعی کد فروشی تلقی کرد.برخی از کارشناسان این روش عرضه اولیه را منطبق بر روش بوک بیلدینگ رایج در دنیا نمی دانند و اصلاح و پیاده سازی کامل آن را راه حل مشکلات فوق می دانند.

برای خواندن مطلب اختصاصی روش بوک بیلدینگ و قوانین عرضه اولیه اینجا کلیک کنید

 

دریافت سریع کد بورسی

[divide]